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解读:上海期货交易交易规则

第一条是根据相关的国家法律,法规,政策和“国家法规”,规范期货交易行为,保护期货交易各方的合法权益和公共利益。上海期货交易公司章程,制定此交易规则。

第二条上海期货交易(以下简称交易)的主要业务是:按照公开,公平,公正,诚实守信的原则组织中国证券监督管理委员会证监会(以下简称为中国证监会批准的中国期货交易。

第3条交易规则适用于交易股指期货,交易中的所有交易活动,会员,投资者,指定的运送仓库,指定的结算银行及其员工必须遵守此交易规则。

第二章上市产品和期货合同

第4 交易条列出的品种是铜,铝,天然橡胶,胶合板,in米和中国证监会批准的其他期货品种。

第5条交易是每个星期一至星期五(国定假日除外)。 交易的各个日期的交易时间表将由交易分别宣布。

第6条期货合同是指交易制定的标准化合同,其中规定了在未来的特定时间和地点交付一定数量和质量的商品。

第7条期货合同的主要条款包括:合同名称,交易品种,交易单位,报价单位,最小价格变动,最大每日价格波动限额,合同交付月份,交易时间,最后交易天,交货日期,交货等级,交货地点,最低交易保证金,交易手续费,交货方式,交易代码。

期货合同的附件与期货合同具有相同的法律效力。

第八条最小价格变动是指期货合约的单价的最小价格变动。

第9条最大每日价格波动限制(也称为价格限制)是指交易日内期货合约的交易价格不得高于或低于指定的涨幅或超出此价格范围的价格将被视为无效且无法交易。

第10条期货合同交付月份是指合同规定实物交付的月份。

第11条最后交易天是指合同交付月份中期货合同的最后交易天。

第12条期货合约的交易单位为“手”,期货交易必须以“一手”的倍数进行,每张合约中商品的数量应不同。 期货合同中对此品种进行了说明。

第13 期货条,合同以人民币计价,计价单位为人民币。

第3章交易大厅管理

第14条交易大厅是期货合同集中的地方交易。 交易大厅应按照相关规定进行管理。

根据中国证券监督管理委员会的有关规定,允许交易的合格成员通过交易远程席位参加交易的集中竞标。

第15条市场代表是指由会员任命并接受会员的交易指示以该会员的名义在交易大厅进行期货交易的人。成员可以任命市场上的几位代表。

第十六条进入市场的代表应当遵守中国证券监督管理委员会关于期货从业人员资格的有关规定,并已通过交易的培训和评估,并获得“上海期货交易市场上市代表证书”。

第17条市场代表不得接受其他单位或个人的交易指示或向他们提供建议,也不得自己进行期货交易。

第18条市场代表有权使用交易提供的各种服务设施,对交易的活动提出意见和建议,并遵守交易的商业法规,服从管理,并照顾公共用途。

第19条交易期间交易派出了一名交易主持人和几名现场主管。

第20条交易主持人和场地主管是主持交易活动并维护交易秩序的场地管理人员。他们的主要职责如下:

([一)宣布了市场的开放和关闭;

([二)实施根据规定调整的上下限;

(三)依法监督执行强制清算;

([四)根据需要控制交易个席位的交易个权限;

([五)管理交易大厅;

([六)保持交易顺序;

([七)由总经理授权处理其他相关事务。

第21条交易的大厅仅限以下人员进入:

([一)成员市场代表;

([二) 交易现场管理人员;

([三) 交易授权人员。

第二十二条退出市场的代表必须按照规定着装并佩戴证件,并在规定的时间进入会场。

第23 交易条,场馆管理人员进入场馆时应遵守规定穿衣并佩戴标志。

第二十四条专职人员进入交易大厅必须事先征得其同意并由交易办公室的人员陪同。进入大厅后,他们不得参加或阻碍交易的活动。

第二十五条交易现场管理人员有权警告在交易流程中违反交易展馆管理措施和相关纪律的市场代表。情节严重的,可以责令其离开现场,并按照有关规定予以处罚。

第四章经纪和自雇

第26条交易会员分为期货个经纪人公司会员(以下称为经纪人会员)和非期货个经纪人公司会员(以下称为非经纪人会员)。

交易可以根据交易和结算业务的需要设置特殊成员。

第27条如果投资者委托经纪人进行期货交易,则他必须事先为开户在经纪人中注册。投资者分为单位投资者和个人投资者。

第28条经纪会员在接受投资者开户的申请时,必须向投资者提供“ 期货交易风险声明”。在仔细阅读和理解后,个人投资者应签署“ 期货交易风险声明”;单位投资者应阅读并理解法定代表人(负责人)的“ 期货交易风险声明”,并在风险声明上签名并加盖公章。

第二十九条经纪会员接受投资人申请时,双方必须签订经纪合同期货。个人投资者应签订合同,单位投资者应由合同的法定代表人(负责人)签字盖章。

第30条经纪经纪人应按照交易的规定,向交易提交投资者登记表,营业执照复印件,身份证复印件及其他信息,以作记录。

第31条交易中实施的投资者交易编码系统,经纪成员和投资者必须遵守一个帐户一个代码系统,并且不得使用混合代码交易。

第32条。经纪人对投资者委托的接受交易可以通过中国证券监督管理委员会规定的书面,电话,计算机,在线委托和其他方式进行。

第三十三条经纪会员的业务人员接受投资者的书面委托时,应当由业务人员进行编号,签名和计时,并由其中一名交给投资者收货。

第34条交易指示类型:

(一)限价单:指必须以有限的价格或更高的价格执行的订单;

([二)取消订单:指投资者要求取消指定订单的订单;

(三) 交易中指定的其他说明。

第35 交易条指令在当天生效。在执行订单之前,投资者可以提出变更和取消订单。

第36条经纪成员对其经纪人投资者的所有指示必须与交易交易匹配。

第三十七条经纪会员应当向投资者收取手续费,并按国家规定收取投资者应缴纳的税费。

第38条经纪经纪人有责任向投资者提供这种公司信贷和业务条件,信息,咨询及其他相关服务。

第39条经纪会员应在每日交易市场关闭后为投资者准备交易结算报告。投资者有权根据期货经纪合同中约定的时间和方法了解交易结算报告的内容。

第40条经纪经纪人应按照投资者的委托进行交易的交易,并为投资者保守交易的秘密。

第41条经纪会员应首先对以其名义的期货交易承担全部责任,而投资者应对由其委托的期货交易承担全部责任。

根据交易的报告,投资者有权委托交易的业务。

第四十二条如果非经纪人会员从事自营职业期货交易,则必须在交易指定的结算银行开立一个单独的自有资本帐户,并存入足够的资金。

第5章交易商业

第43条期货交易指的是在期货交易中买卖某些期货合约的交易活动。

第44条期货合同的交易价格是指期货合同在基准交付仓库的交付标准产品的增值价格。

第45条期货合同的交货标准产品在交易所在的期货合同中说明。替代品的溢价和折价由交易另行规定,并报告中国证券监督管理委员会备案。

第四十六条非标准交付仓库和基准交付仓库交付的溢价和折扣标准应当由交易分别规定,并报中国证券监督管理委员会备案。

第四十七条开盘价是指某一期货合约开盘前五分钟内,通过电话竞价产生的交易价格。如果电话拍卖未产生交易价,则电话拍卖后的第一个交易价应为开盘价。

第48条收盘价是指某张期货合约当天的交易的最后交易价格。

第四十九条当日结算价是指某[k9]合约当日基于交易量的加权平均价格。如果当天没有交易价格,则前交易天的结算价格应为当天的结算价格。

第50条新上市合同的基准价格由交易确定。

第51条期货交易成员应按要求向交易支付交易手续费。

第52条对于实物分娩,会员应按要求向交易支付分娩费。运费标准应由交易单独制定。

第53条交易实施的价格限制系统。如果某个期货合约具有仅具有止损价的买入(卖出)声明,没有止损价的卖出(买入)声明或在某个交易天结束前5分钟内卖出买入(买入)声明后交易的价格,但未打开价格限制,由交易确定的合约在当天交易的市场收盘时具有价格(跌落)限制,然后按交易]处理相关规定。

第54条交易中实施的保证金制度。保证金是指会员根据规定的结算和担保表现标准支付的资金。

第55条保证金分为结算准备金和交易保证金。

结算准备金是指会员在交易的特殊结算帐户中为交易结算而预先准备的资金,是未被合同占用的保证金。结算准备金的最低余额由交易确定。

交易保证金是指会员在交易的特殊结算帐户中用于确保合同履约的资金,是合同所占的保证金。当买卖双方进行交易时,交易将以头寸合约价值的一定百分比收取交易保证金。 交易可调交易保证金水平,具体的实施规则将另行制定。

第五十六条会员应在交易指定的结算银行开立一个特别基金账户,该会员的特别基金账户只能用于会员与投资者之间,以及在期货之间的期货业务的资金。成员和交易交易结算。

第五十七条经纪人应当将投资者支付的定金存入其专项资金账户,以备随时支付定金及相关费用。经纪会员不得挪用投资者资金。

第五十八条根据中国证券监督管理委员会的规定,并经交易批准期货,会员可以使用交易允许的标准认股权证或其他抵押品作为交易的保证金。

第五十九条经纪人会员接受投资者的委托指示后,应立即将投资者的指示输入座位交易的计算机终端进行投标交易。

第60条交易计算机自动匹配系统根据价格优先和时间优先的原则对购买和销售订单进行分类。当买入价格大于或等于卖出价格时,它将被自动匹配。匹配的交易价格等于买价(bp),卖价(sp)和前一交易价(cp)之间的中间价。那是:

当bp≥sp≥cp时,则:最新交易价格= sp

bp≥cp≥sp,最新交易价格= cp

cp≥bp≥sp,最新交易价格= bp

第六十一条当结算准备金低于开设头寸的最低金额时,交易的交易系统不接受开仓声明。

第六十二条买卖声明经计算机核对后生效,其信息将通过计算机交易报告系统发送至会员的计算机网络终端。会员收到交易回报信息后,应立即通知投资者。

第63条。如果不能一次完成申报的买卖数量,剩余数量仍将存储在计算机的大型机中,位于交易,并在交易当天继续参与投标]。

第64条交易每天结束时,会员可以通过交易会员服务系统获取交易记录。成员应及时检查并在当天以书面形式向交易提出任何异议。

期货交易,第65 交易条所指的结算和交付材料的保留期限不得少于20年。

经纪人对投资者的开户数据,指令记录,交易结算记录和其他业务记录的保留期限不得少于5年。

第66 交易条实施了对冲头寸的批准系统。 交易审查对冲申请人的业务范围和上一年的业务绩效数据,现货购买和销售合同以及其他可以指示其即期经营的材料,并确定其对冲限额。

投资者必须委托经纪会员申请对冲限额。

第六十七条套期保值限额应根据交易中的有关规定使用。

第六章风险控制

第68条交易实施的投机头寸限制系统,对冲头寸不受限制。规定总月合同和交割月前一个月的合同应同时受会员代码和投资者代码的限制。经纪会员的持仓限额由交易根据其注册资本,声誉,抗风险性,上一年交易的情况和投资确定。参加人数已获批准。交货月份合同对会员和投资者实施绝对数量限制。当投资者在不同的经纪成员中开户时,他们的头寸应该合并。具体实施细则将另行制定。

第69 交易条实行强制清算制度,对违反规定并超过仓位,未按规定及时存款的成员或投资者以及其他违法行为,将采取行动。针对违反规则的成员强制执行清算措施。具体实施细则将另行制定。

第七十条强制清算的利润应当按照有关规定处理,所产生的成本和损失应当由违法者承担。由于市场原因无法强制平仓而造成的损失中,大部分也由违法者承担。

第71条当期货的价格沿同一方向连续上涨或下跌或市场风险显着增加时,交易可能会采取诸如调整价格限制上海期货交易 怎么交易,提高交易保证金和减少头寸的措施。遵守某些原则。释放交易风险。如果采取风险控制措施后仍无法释放风险,则交易应当声明异常情况,交易董事会应决定采取进一步的风险控制措施。

第七十二条会员未履行合同时,交易的所有权应采取以下保障措施:

([一)暂停营业;

(二)依法强制清算,并使用清算后释放的保证金进行补偿;

(三)依法处置认捐;

([四)将会员的会员转移收入和其他资金用于绩效补偿;

([五) 交易在代表其履行合同后将得到法律赔偿。

第73 交易条实施的大型家庭报告系统。当成员或投资者的某类合同的投机性头寸达到交易规定的最大投机头寸限额的80%时,成员或投资者应向交易报告其资本,头寸和投资。通过经纪会员报告。 交易根据市场风险状况,可以调整头寸报告标准。

报告内容:

([一)成员或投资者的名称,住所,业务范围;

([二)位置方向,品种,月份,数量;

(三)持有意图;

([四)资金来源和催缴保证金的能力;

(五)实际交付或接收能力;

(六) 交易要求的其他内容。

第74条有理由相信,成员或投资者违反了交易的业务规则,并且正在或将对市场产生重大影响。为了防止违法行为的后果进一步扩大,交易可能会要求会员或投资者采取以下临时处置措施:

([一)有限存款;

([二)限制取款;

(三)限制开设新职位;

([四)提高边际比率;

(五)在时限内平仓;

([六)强制清算。

前项(一),(二),(三))中的临时处置措施可由交易的总经理决定,其他临时处置措施由交易并及时向中国证券监督管理委员会报告。

第七章结算业务

第75 交易条实行每日无债务清算系统。

第76条交易在同一天结束后,交易将结算每个会员的损益,交易存款,税金,交易手续费等。会员可以获取相关的结算会员服务系统获取数据。

第七十七条当日损益为清算损益与持有损益之和。

第78条,如果会员的保证金余额低于交易要求的结算准备金的最低余额,则应添加保证金。

第79条成员必须在第二天交易开市之前补足最低的结算准备金余额。如果未清算准备金余额,则如果清算准备金余额大于零但低于最小清算准备金余额,则禁止重新开户。如果清算准备金余额小于零,则交易将强制执行成员以平仓。

第八十条经纪会员应当详细记录交易项业务,每天登记投资者的买卖合同的开仓,平仓,持有和交割,并及时准确地反映出投资者的损益,支出,以及资本,收据和付款以及其他财务状况,以控制投资者的交易风险。

第81条会员必须妥善保存结算信息,凭证和账簿,以进行查询和检查。相关信息必须保存5年以上。

第82 交易条应按照有关规定提取,管理和使用风险准备金。风险准备金用于为维持期货市场的正常运作提供财务担保,并弥补由于不可预见的风险交易而造成的损失。

第8章交付业务

第83条实物交割是指期货合同到期时,根据交易的规则和程序,交易的双方均通过了期货合同所包含货物的所有权转让。仓库合同的过程。

第84条每个期货合约必须在未平仓头寸的最后交易天之后交付。过期合同的交付只能以会员的名义进行。投资者结算必须由会员处理。

第85条,对于实物交付,会员必须在交易中指定的时间内将付款或交付文件交付给交易。

第86 交易条根据“时间优先,数量取整,最接近的匹配和整体布置”的原则将标准权证分配给买方成员。

第87条交易规定的时间内,卖方成员提交标准仓库收据和相应的特殊增值税发票后,交易向卖方成员付款;在买方成员付款后,交易已付给买方成员的标准仓库收据,先付款,先收款,然后付款。

第88 交易条,在收到卖方成员的标准仓库收据和相应的增值税发票或买方成员的付款后上海期货交易 怎么交易,定金应转给卖方成员或买方成员。

第89条如果买方成员在收到标准认股权证后有任何异议,则应在交易中指定的时间到指定的交货仓库完成标准认股权证中所列标的物的接受。

第90条交付结算价格是期货合同的交付和结算基准价格。

第91条当在允许范围内存在数量超额或短缺时,将使用最终的交易日结算价格来计算超额或短缺。

第92条标准仓库收货由交易统一制定。指定的交付仓库在完成对仓库中货物的接收并确认其合格后,将向发货人签发实物交付证书。标准仓库收据由交易签发,可在注册后用于交货。

第93条指定的交付仓库是交易指定为期货合同实际交付的交付地点。

交易对指定的交付仓库实施年度审核系统。

第94条指定的交付仓库可以在交易所在地设置办事处,并在交易的统一协调下处理交付事务。

第95条如果指定的交付仓库有下列行为之一,交易有权命令其纠正或赔偿经济损失。如果情况严重,应取消指定交付仓库的资格,直至追究法律责任:

([一)发出虚假的仓库收据;

([二)违反了交易的业务规则,并限制了已交付货物的仓储和发货;

([三)泄露了与期货交易相关的商业秘密;

([四)参加期货交易;

([五)其他违反交易相关规定的人。

第96条。在实物交割期间,卖方成员未能在规定的时间内交付标准认股权证或所交付的货物不符合规定的要求;买方成员未能在指定的时间内支付全额付款,这是默认的交货方式。

第97条当成员在实物交割中违反合同时,交易可以使用招标和投标来处理违约行为,违约成员应承担招标和投标所产生的成本和损失。 交易违反成员还可以处以违约金,赔偿金和其他罚款的惩罚,应根据交易制定的有关解决和解措施予以处理。

第98条成员不得因其投资者违反合同而履行合同交付责任,并且交易有权在未履行交付责任的情况下执行合同。

第九十九条【标准认股权证的持有人】由于指定的交付仓库的过错而不能行使标准的认股权证的权利或不能充分行使标准认股权证的权利的,指定的交付仓库应当承担赔偿责任;补偿不足的,由交易确定,并按照有关规定补充补偿,补充补偿后,交易有权收回指定的交货仓库。

第9章异常情况的处理

第100条期货交易的过程中,如果发生以下情况之一期货交易,交易可以宣布异常情况并采取紧急措施解决风险:

(一)不可抗力,例如不可归因于交易的地震,洪水,火灾或计算机系统故障,导致交易无法正常进行;

([二)成员面临结算和交付危机,这已经或将对市场产生重大影响;

(三)即使发生了本规则第71条的情况并采取了相应的措施,风险也没有得到解决;

(四) 交易指定的其他情况。

万一出现前项一)项中的异常情况,交易的总经理可以采取紧急措施,例如调整开闭时间和暂停交易;发生项(二),([k12)],([如果项目四)中出现异常情况,董事会可以决定调整开盘和收市时间,暂停交易,调整价格限制,增加交易保证金,限时平仓,强行平仓,限制撤出等。紧急措施。

在决定采取紧急措施之前,必须向中国证券监督管理委员会报告第101 交易条所宣布的异常情况。

进入第102条交易所声明的异常情况并决定中止交易时,中止交易的期限不得超过3 交易天,除非经中国证券交易所批准延长监管委员会。

第10章信息管理

第103条交易发布当日交易的价格行情和其他相关信息,例如必要的统计信息。

第104条交易中发布的信息包括:商品名称,合同交货月份,开盘价,最新价格,变更,收盘价,结算价,最高价,最低价,交易量,头寸其他信息公告,例如交易量和头寸的变化,会员交易量和头寸的排名,交易批准可交付的每个指定交付仓库的容量,标准认股权证的数量及其增减。

信息发布应根据不同的内容定期,每天,每周,每月和每年定期发布。

第105条交易应采取有效的沟通手段,建立一个同步报价和实时交易回报的系统。

第106条交易的行情正常发布,但是由于公共媒体转发失败,从而影响了成员和投资者交易,交易不承担任何责任。

第107 交易条,成员和指定的运送仓库不得发布虚假或误导性信息。

Article 108 交易firms, members, designated delivery warehouses, and designated settlement banks shall not divulge commercial secrets obtained in the business.

交易可以向相关监管部门或其他相关单位提供相关信息,并在批准后执行相应的保密规定。

Article 109 In order to ensure the security of 交易data, 交易must establish a remote data backup.

Chapter 11 Supervision and Management

Article 110 交易supervises and manages business activities involving 期货交易in accordance with these rules and related regulations.

The main content of the supervision and management of Article 111交易is:

(一)Supervise and inspect the implementation of 期货market policies, regulations and 交易rules 行情 to control market risks;

(二)Supervise and inspect the business behavior of each member and its internal management;

(三) Supervise and inspect the financial and credit status of each member;

(四) Supervise and inspect the business activities related to 期货by designated delivery warehouses and designated settlement banks;

(五)Mediation, 期货交易disputes, investigation and handling of various violation cases;

(六)Assist judicial organs and administrative law enforcement organs to perform official duties according to law;

(七) Monitor other behaviors that violate the principle of “openness, fairness and justice” and create market risks.

Article 112 交易shall conduct sampling or comprehensive inspection of members’ compliance with 交易’s business rules every year, and report the inspection results to the China Securities Regulatory Commission.

In case of suspected violations found in Article 113交易, a case shall be filed for investigation.

Article 114交易When performing supervisory and administrative duties, members may exercise their rights to investigate and obtain evidence in accordance with relevant regulations, and members shall cooperate.

Article 115 Members, investors, designated delivery warehouses and designated settlement banks shall accept the supervision and management of their 期货business by 交易. For those who do not provide information truthfully, conceal the truth, deliberate avoidance, etc., do not assist or hinder the staff of 交易from exercising their powers, 交易may take necessary restrictive measures or penalties in accordance with relevant regulations.

Article 116 Members, investors, designated delivery warehouses, and designated settlement banks are suspected of major violations when engaging in 期货related businesses. 交易filed a case for investigation, in order to prevent the consequences of violations from further expanding, 交易Corresponding measures can be taken.

Article 117 Regarding major issues arising in the process of 期货交易, upon the decision of the board of directors, a special investigation committee may be formed by member representatives, 交易staff and related persons. During the existence of the special investigation committee, it shall exercise its supervision and management power in accordance with these rules. The special investigation committee implements a challenge system.

Article 118 If the staff of the 交易firm cannot perform their supervisory and management duties correctly, members, investors, designated delivery warehouses and designated settlement banks have the right to complain or report to the 交易firm or the China Securities Regulatory Commission . If it is verified to be true, it should be dealt with seriously.

Article 119交易shall establish violation investigation methods to deal with violations.

Chapter 12 Dispute Handling

Article 120 期货business disputes between members, investors, designated delivery warehouses, and designated settlement banks can be resolved through negotiation by themselves, or they can be submitted to 交易for mediation.

The parties to mediation in Article 121 交易shall submit a written mediation application. 交易The mediation opinion of the firm shall be confirmed by the parties and will take effect after being signed on the mediation opinion.

Article 122 The parties may also apply to an arbitration institution for arbitration or file a lawsuit in a people’s court.

Chapter 13 Supplementary Provisions

Article 123交易may formulate implementation rules based on this 交易rule.

Article 124 The right to interpret this 交易rule belongs to the board of directors of Shanghai 期货交易.

Article 125 The formulation and modification of this 交易rule must be approved by the general meeting and submitted to the China Securities Regulatory Commission for approval.

Article 126 of this 交易rule will come into effect on November 1, 2003.

END

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