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事实:期货交易您应该知道的一些损益计算

期货交易你应该知道的一些盈亏计算

期货结算是指:交易结算机构或结算公司计算成员和客户的交易损益,并将计算结果用作收集交易保证金的基础或额外保证金。因此,结算是指期货交易市场中各个环节的结算,既包括交易会员的结算,也包括会员经纪人公司对其会员产生的交易损益代理客户。计算结果将计入客户的保证金帐户中。

期货交易的和解大致分为两个级别:

一个是交易为会员进行结算;另一个是公司成员对其所代表的客户进行结算。

由于期货交易定期存款交易,它具有大小的特点。从某种意义上讲,期货和解是期货风险控制的最重要手段之一。 交易银行开设一个统一的结算基金帐户,会员在交易的结算机构开设一个结算帐户,而会员在交易的交易的存款由交易的结算机构进行结算。

期货结算业务的核心内容是按市价计价系统,即每日无债务系统。具体来说,有以下几个方面:

([1)浮动损益:

结算机构根据当天交易的结算价格计算会员未平仓头寸的浮动损益。公式如下:

浮动损益=(当日的结算价-开盘价)*合约单位*未平仓量-手续费。

如果为正值,则表示长期浮动利润或短期浮动亏损。负值正好相反。

(2)实际盈亏:

平仓所实现的损益为实际损益。 期货交易中的大多数都是以通常的方式学习的。公式如下:

多头头寸的实际损益=(收盘价)*合约单位*未平仓交易手续费。

实际空头损益=(卖出/收盘价)*合约单位*未平仓交易手续费。

接下来,我们来讨论盈亏,盈亏和总盈亏之间的差异的分析和解释:

首先查看“损益”:有两种情况。一种是您在开仓当天平仓期货配资,然后:

头寸损益=收盘价开盘价

特定损益取决于您的买入价还是卖出价较高。如果您在开仓时买入并且收盘价高于开盘价,那么您就在获利。如果您在开仓时卖出股票,而收盘价高于开盘价,那么您就是亏损。相反,如果您在开仓时买入且收盘价低于开盘价,那么您将亏损。如果您在开仓时卖出,并且收盘价低于开盘价,那么您就在获利。如果您在某一天平仓,则不是该天平仓,而是历史头寸。然后期货公司,您固定的头寸损益=昨天收盘价的结算价。盈亏取决于您的收盘价是否高于昨天的结算价。如果您在开仓时买入并且收盘价高于昨天的结算价,那么您就可以获利。如果您在开立头寸时卖出,并且收盘价高于昨天的结算价,那么您正在亏损。相反,如果您在开仓时买入且收盘价低于昨天的结算价,那么您将亏损。如果您在开仓时卖出,并且收盘价低于昨天的结算价,那么您就可以获利。

再次查看“按市价计价的损益”:还有两种情况。一种是在开仓的同一天平仓,因此此操作没有“按市价计价的损益”。

如果当天未开立的头寸当天未平仓,则将出现“按市价计价损益” =开盘价的结算价。无论是盈亏,都取决于您的结算价和当日的开盘价(较高)。如果您在开仓时买入并且当天的结算价高于开仓价,那么您就在获利。如果您在开仓时卖出,并且当日的结算价高于开仓价,那么您将亏损。相反,如果您在开仓时买入且当日的结算价低于开仓价,那么您将亏损。如果您在开仓时卖出,并且当天的结算价低于开仓价,那么您就在获利。

最后是“总损益

一方面:总盈亏=收盘价-开盘价。无论是盈亏,都取决于您的买入价和卖出价的高低。如果您在开仓时买入并且收盘价高于开盘价,那么您就在获利。如果您在开仓时卖出股票,而收盘价高于开盘价,那么您就是亏损。相反,如果您在开仓时买入且收盘价低于开盘价,那么您将亏损。如果您在开仓时卖出,并且收盘价低于开盘价,那么您就在获利。另一方面:总损益=按市价计价的损益+固定头寸损益。无论是盈亏,您都可以看到总盈亏是正还是负。为了说明这个问题,请举一个简单的例子。

例如,昨天010405,您做空1手黄金,假设昨天您以交易的价格卖出黄金,价格为260元/克,昨天的结算价为255元/克,今天的结算价265元/克。然后有几种可能性。

(1)如果您在昨日收盘前以相反的方向操作,也就是说,您昨天又购买了1手黄金来平仓期货交易算法,假设您的买入价为258元/克,则您的利润是2 * 1000 = 2000元,那么您的2000元利润属于“头寸损益”还是“按市价计价的损益”呢?清楚地看到,这里的2000元利润就是头寸损益。它属于利润。

(2)如果您昨天没有平仓,那么昨天您没有将头寸的损益挂钩,则只将市场损益挂钩。即(255-260)* 1000 = 5000,这是利润,即+5000.

([3)如果您今天没有关闭头寸,那么您今天没有将头寸的收益和损失挂钩,只有一个与市场损益挂钩。它是(265-255)* 1000 = 10000,这是亏损,即-10000

(4)如果您明天平仓,则平仓价意味着您的买入价为263元。那么明天您将没有按市价计价的损益,而只有一个固定头寸损益。 (263-265)* 1000 = 2000,可获利+2000。

([5)那么您从昨天到明天持有,总损益=(263-260)* 1000 = 3000,这是亏损。另一方面,总损益=按市价计价损益+挂钩头寸损益= 5000-10000 + 2000 = -3000,亏损。

按市值计价的损益与浮动损益之间的差是:如果仅考虑一个合约的情况(以多个订单为例),则浮动损益为:开盘价”

按市价计价的损益为:“前一天的结算价-前一天的结算价”。

期货损益结算摘要:

1、以投资者的投资额100,000 交易 1手铜期货为例(假设此时铜价为每吨60,000元人民币),则资金将分为两部分:一是结清7万元储备金,用于承担损益。它们在市场关闭后结算,并根据损益转移;一个是交易保证金30,000,就像一笔存款,直到结清准备金用完才使用。

2、期货结算实施每日无债务系统,结算在每天结束后约15分钟完成。

3、期货交易是所有买卖双方的交易对手,买卖双方之间没有直接的交易关系。

4、期货交易负责会员期货公司的积分。当成员公司由于某种原因无法及时支付损失时,期货交易必须赔偿损失,并形成对期货公司的追索权; 期货公司对于其客户也相同。

一、期货交易结算

在期货市场中,有三种方式来结算期货交易的总和:对冲和清算,实物交割和现金交割。相应地,还有三种结算方法。

1、对冲和平仓头寸。指买入和开仓,通过卖出(买入)平仓,或卖出和开仓,通过买入平仓。 期货交易上的绝大多数合同都以这种方式关闭。

结帐结果:

损益=(买入价)*合约数量*合约单位手续费

或=(买入价–卖价)*合约数量*合约单位处理费。

2、实物交割。它占合同总数的1-3%,确保期货的价格真实地反映交易商品的实际现货价格,为套期保值者参与期货交易提供了可能性。因此,实物交付非常重要。结算结果:卖方通过交易的结算部门或公司的结算部门将货物提货单和销售发票交付给买方,并同时收取全额付款。

3、现金结算。股指期货合同到期时采用现金结算方式

二、交易结算业务

1.每日无债务结算系统,也称为按市价计价,这意味着在交易每天结束后,交易以结算价格结算所有合约的损益当天,交易保证金和程序费用,税金等应净额转移到应收款和应付款中,并相应增加或减少会员的结算准备金。

2.结算价-指某期货合约在当日基于交易量的加权平均价格。如果当天没有交易价格,则前交易天的结算价格应为当天的结算价格。

3.用于计算当日损益的公式

●当日损益=期末损益+持有损益

●平仓损益=平仓历史仓位损益+平仓当前仓位损益

已平仓的历史头寸损益= ∑ [(最后收盘价交易每日结算价)×卖出平仓量] + ∑ [(先前的交易每日结算价买入和平仓价)×买入平仓音量)

平仓日头寸的损益= ∑ [(当天的收盘价和收盘价)×收市和收盘量] + ∑ [(交易日的收盘价和收盘价)当日的买入和收盘价)×买入和平仓]

●头寸损益=历史头寸损益+当日未平仓头寸损益

历史头寸损益= ∑ [(当天前一天的结算价)×卖出的历史头寸] + ∑ [(前一天当天的结算价)×历史头寸购买]

当日开仓头寸的损益= ∑ [(卖出开盘价-日结算价)×卖出交易量] + ∑ [(当日结算价-买入开盘价)×买入交易量

4.交易保证金计算公式

买入头寸交易保证金(元)=买入头寸(手)×买入保证金率×当日结算价(元/吨)×合约单位(吨/手)

卖出头寸交易保证金(元)= [卖出头寸(手)-仓单抵消(手)]×卖出保证金率×当日结算价(元/吨)×合约单位(吨/手)

5、结算准备金计算公式:

当天的结算准备金余额=前交易天的结算准备金余额+前交易天的交易保证金-当日交易保证金+该天的实际可用保证金金额-实际的前交易天可用抵押金额+当日损益+当日存款-交易手续费+其他资金等。

交易手续费计算公式:= ∑ [数量(手)×合约交易手续费(元/手)]

示例:客户A以2,710元/吨的价格购买200手A0501合约开仓,并在同一天以2,750元/吨的价格出售和关闭100手A0501合约。当日A0501合约的结算价为2734元/吨。 交易保证金率为8%,并且同一天开设和关闭头寸的手续费减半。当天结算后,经纪人公司的结算准备金是多少?

交易保证金=(200-100)手×10吨/手×2734元/吨×7%= 191380元

清算损益= 100手×10吨/手×(2750-2710)元/吨= 40,000元

持仓损益= 100手×10吨/手×(2734-2710)元/吨= 24000元

当日损益=期末损益+持有损益= 40000 + 24000 = 64000(元)

交易手续费=(200 + 100)手×4元/手-100×2手×2元/手= 800元

计算限价的公式为:

涨停价格=前交易天的结算价格×(1个涨停价格)

涨停价格=前交易天的结算价格×(上下涨跌幅范围)

结算准备金余额的计算公式:

当天的结算资金余额=前交易天的结算准备金余额前交易天交易保证金-当日交易保证金损益当日的取款手续费

用于计算当日损益的公式:

当日损益=期末损益,持有损益

关闭损益=摊平历史损益并关闭当日损益

已平仓的历史头寸损益= ∑ [(最后收盘价交易每日结算价)×卖出交易量] ∑ [(先前的交易每日结算价-买入平仓价)×买入和平仓]

收盘当天的损益= ∑ [(当天的收盘价和收盘价)×收盘和收盘量] ∑ [(每日的收盘价和收盘价)天)×买入和平仓]

持仓头寸的亏损和亏损=当天持仓头寸的历史亏损和亏损

历史仓位损益=(前一天的结算价-前一天的结算价)×仓位数量

当日开盘盈亏= ∑ [(卖出开盘价-日结算价)×卖出交易量] ∑ [(当日结算价-买入开盘价)×买入交易量]

当日损益= ∑ [(前一天的交易价格-卖出价格)×交易量] ∑ [(当日交易的价格-当天交易的买入价格)×买入量](前一天的交易金额)日交易价格-当日的结算价格)×(先前的交易日销售位置-最后的交易日购买位置)

当天的交易保证金计算公式:

交易当天的保证金=当天的结算价格×交易当天结束后的总头寸×交易保证金比率

示例:

当日损益= ∑ [(卖出交易价格-每日结算价格)×卖出量] ∑ [(买入日交易价格的结算价格)×买入量](先前的交易每日结算价格-当日结算价)×(最后交易天的卖出位置-最后交易天的买入位置)

当日损益在当日结算时转入,利润转入结算准备金,亏损从结算准备金转出。

插图。投资者在前一个交易日持有某个股指期货合约的10手多头头寸,前一个交易日的结算价为1500点。当天,投资者以1505点的交易价买入了8手多头头寸,并以1510点的交易价卖出并平仓了5手。当日结算价为1515点,当日损益计算如下:

当日的盈亏=(1510-1515)×5(1515-1505)×8(1500-1515)×(0-10)))= 205点合约的合约乘数为300元/点期货交易,投资者当日的损益为205点×300元/点= 61500元

期货中的保证金=结算准备金交易保证金

结算准备金:交易 期货合约未占用的资金

交易保证金:准备好的合同交易占用的资金。

期货中的浮动损益计算:

多头头寸浮动损益=(结算价/现价买入价)*持仓数量*每手数量;短期定单的浮动损益=(卖价-结算价/当前价)*持有数量*每手数量

当天的结算准备金余额=前交易天的结算准备金余额。前一个交易天交易保证金–损益当日的交易保证金存款–提款–手续费(等)

当日损益=期末损益,持有损益:

([一)平仓损益=平仓历史仓位损益平仓当前仓位损益

已关闭的历史头寸损益=(卖出和关闭的价格-最后交易日结算价格)X卖出和关闭的数量,或(先前的交易的每日结算价格和收市价)X购买清算金额

收盘日的损益=(当日的收盘价和当日收盘价)X收盘或收盘量OR(当日的收盘价和当日收盘价)X买入和收盘价金额

([二)持仓的位置和位置的损失=当日持有的历史位置的利润和位置的损益以及当日开仓的位置的损失

历史头寸损益=(前一天的当日结算价)×头寸数量

当日开仓头寸的损益=(卖出开盘价-日结算价)X卖出交易量或((当日结算价-买入交易价)X买入交易量

当天交易保证金=当日X的结算价格X当天交易结束后所持头寸的总数量X 交易保证金比率

[案例]

一个新客户存入保证金100,000元,并于4月1日开仓,买入40手大豆期货合约(每手10吨),交易价格为4,000元/吨,该客户平仓。头寸并在当日卖出。对于20张大豆合约期货交易算法,交易价格为4,030元/吨,当日结算价格为4,040元/吨,交易保证金比率为5%,则客户的利润和当天的损失(不包括手续费,税金等)为:

平仓头寸损益=(4030-4000)x20x10 = 6000元

仓位损益=(4040-4000)x(40-20) x10 = 8000元)

当日损益= 6000 8000 = 14000元

当日结算准备金= 100000-4040x20x10x5%14000 = 73600元

4月2日,客户又以4030元/吨的价格买入8份大豆合约,当日结算价为4060元/吨,因此账户情况为:

当日开仓的损益=(4060-4030)x8x10 = 2400

历史头寸损益=(4060-4040)x20x10 = 4000

当日损益= 2400 4000 = 6400

当日结算准备金余额= 73600 4040x20x10x5%-4060x28x10x5%6400 = 63560元

到4月3日,客户以4070元/吨的价格关闭了全部28份大豆合约,当日的结算价为4050元/吨,那么他的账户情况是:

平仓头寸损益=(4070-4060)x28x10 = 2800

当日结算准备金余额= 63560 4060x28x10x5%2800 = 123,200元(期货为当日执行无债务结算,每日当期损益转入和转出结算)储备。)

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