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专业知识:中国金融期货交易10年期国债期货合同交易规则_法律信息_人文社会科学_专业信息

中国金融期货交易10年期国债期货合同交易规则第1章总则第一条是对中国金融期货交易的规范(以下简称交易)十年期国债合同期货(以下简称为合同)交易按照《中国金融期货交易交易规则》及相关实施细则的规定制定。第2条交易股票,会员期货开户,客户,期货保证金存管银行和期货其他市场参与者应遵守本规则。第三条本规则未规定的,依照交易的有关业务规则执行。第二章合同第四条本合同的标的为名义长期政府债券,票面金额为人民币100万元,票面利率为3%。第五条本合同的可交付国债是记账式有息国债,其发行期限不超过10年,而合同第一个月第一天的剩余期限不少于6.5年。第六条本合同以面值为一百元的国债作为报价单位,其价格以净价为基础。净价法是指不包括自然增长应计利息的报价。第七条本合约的最低价格变动为0.005元,而合约交易的价格为0.005元的整数倍。 Page 1第8条本合同的合同月份为最近三个季度的月份。季度月份是指3月,6月,9月和12月。第9条本合同的最后交易天是合同到期月份的第二个星期五。如果最后交易天是国家法定假日,或者由于异常情况而无法使用交易,则接下来的交易天是最后交易天。

在到期合同的最后交易天之后的交易天,新月合同开始交易。第十条本合同[k4]的代码为T。第三章[k4]业务第十一条本合同采用电话拍卖期货,连续拍卖和EFP [k4]三种[k4]方式。呼叫拍卖时间是每交易天9:10-9:15,其中9:10-9:14是订单声明时间,而9:149:15是订单匹配时间。每交易天的连续竞标时间为9:15-11:30(第一季度)和13:00-15:15(第二季度),最后交易天的连续竞标时间为9:15-11 30:第四章结算业务第十二条本合同当日的结算价为按交易量计算的该合同最后一小时交易价的加权平均价。计算结果保持在小数点后三位。第13条第2页本合同以当日的结算价作为计算当日损益的基础。具体的计算公式如下:当日损益= {∑ [(卖出交易价格-当日结算价)×卖出量] + ∑ [(买入日交易价格的结算价)×买入量] + ((前交易日结算价-当日结算价)×((前交易日销售头寸-最后交易日购买头寸)}×(合约面值/ 100元)第十四条本合同的程序收费标准是每手不超过5元。第十五条本合同采用实物交付方式。第十六条本合同的交付应当按照《中国财政期货交易国债期货合同交付规则》的有关规定执行。

第五章风险管理第十七条本合同的最低交易保证金标准为合同价值的2%。其中,合约价值=合约价格×(合约面值/ 100元)。第18条本合同的交易保证金标准应为交货月前两交易天结算后的合同价值的3%。第十九条本合同的最大每日价格波动限额是指每日价格限额范围十债期货交易,是前交易天结算价格的±2%。合同在上市首日的价格限制为上市基准价格的±4%。如果在上市的第一天有交易,它将恢复到下一个交易日合约中指定的价格限制;如果在上市的第一天没有交易十债期货交易,则前交易天的价格限制将在下一个交易天继续执行。如果上市第一天连续三个交易天没有交易,则交易可以对第3页上的上市基准价格进行适当的调整。第20条本合同执行仓位限制制度。 (一)客户某一合同在不同阶段的单边头寸限制如下:1.从合同上市的第一天开始期货交易,头寸限制为2000手;2.头寸限制从交割月份前的交易天,这是600手。(交易非期货公司会员的持仓限额由交易单独规定。(三)在达成某些合同后,总单方持有量超过600,000手,清算会员将在下一个交易日之单边头寸不超过合同总单边头寸的25%。对冲交易和套利交易头寸应为根据交易的相关规定执行。

第21条本合同实施了大型头寸报告系统。 (如果一)满足以下条件之一,则客户或会员应向交易报告:1.单个客户的国债期货某合同的单边头寸(用于对冲交易和套利[[ 交易(头寸除外)达到交易中指定头寸限制的80%(含)以上;2.当整个市场的单边头寸总数达到50,000手时,单个客户的国债总额期货单边头寸占市场总单边头寸超过5%。(二)如果满足以下标准之一,交易可能要求相关客户或成员履行报告义务:1.前5名客户国债期货单方总头寸占单边市场头寸总额的10%以上;2.前十名客户国债期货单边总头寸占单边市场头寸总额的20%以上;第4页3.交易其他需要报告的情况。第六章附则第二十二条违反本规定的,依照《中国财政期货交易违反和违反措施》的有关规定处理。第23 交易条负责解释这些规则。第二十四条本规定自2019年1月2日起执行。Page 5

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