1. 首页
  2. 期货资讯

解读:股指期货主座网位置-Zheshang 期货的信息挖掘之一

股指期货特别报告2012年12月13日TEL:0571-87215357E-MAIL:基于主成分分析的研究中心内容摘要:股指期货排名数据在中金公司排名前20名席位,中国证券期货,中国光大期货和其他主要席位对行情的预测准确性较高。在具有较高预测精度的座椅中,上海东正座椅和CSI座椅的净头寸变化可以为第二天提供更好的指示行情。自从股指期货上市以来期货,该基础可以取得良好的战略利益。本报告重点研究股指期货前20个主要席位的位置数据,作为分析和判断主力军对市场态度的基础和指标,并采用主成分分析法对数据进行有序处理预测指数趋势。当然。进入市场时必须谨慎,期货市场有风险。主成分分析和介绍原理。主成分分析是一种具有一定相关性的N指标,通过信息处理提取重要成分,形成了一套新的综合指标。新的综合指数替代了一系列指标的原始分析方法。数学处理过程将N个指标的线性组合用作新的指标形式。在由N个指标组成的所有线性组合中,选择方差最大的指标组合,因为方差最大意味着所包含的信息更丰富,方差最大的指标F1被用作第一主成分。根据主成分不少于85%的原理,如果第一主成分不足以表示指标信息,则继续选择第二线性组合,以确保第二主成分在条件下构造F1信息不会重复。这样,三、的第四个被构造到第M个主分量。一般来说,M小于或等于N。

股指期货净

主座位净头寸的主成分分析。头寸是市场活动和流动性的标志。当价格达到或接近某个价格时,它将影响投资者的买卖能力,从而影响品种头寸的数量。可以看出,未平仓合约是期货市场中的一种警告工具。未平仓合约的研究方向之一是分析价格,未平仓合约和交易量之间的关系,以帮助确定市场的买卖意向。第二个方向是根据会员头寸的变化,在市场买卖双方的权力竞争中分析市场运作规律,并试图利用这一规律来预测趋势。中金公司每天都会发布前20名清算会员的头寸数据。本报告将重点关注股指期货的前20个主要席位的位置数据,作为分析和判断主力军对市场态度的基础和指标,并使用度量工具和方法来处理这些数据。为了在预测指数趋势中发挥一定作用。1、主要席位选择由于已列出股指期货股指期货净,因此,中金公司每天宣布的仓位排名前20名的会员,其交易和仓位状态都会发生变化。对于某些成员,其排名和位置数据发布不是连续的。其次,一些会员席位的套期保值率过高,净头寸变化不足以反映市场态度的变化。因此,结合净头寸变化,将自2011年以来行情判断前的准确性与已发布头两名数据进行了比较。在十个席位中,选择了中国证券期货,光大期货,海通期货,招商期货和上海东正6个席位的净头寸数据作为综合指标的结构目标。

股指期货净

图1:根据次日净头寸变化的预测准确度期货公司,准确计算第二天主座位净头寸变化与第二天预测的累积准确比率行情价格相对于收盘价),席位分别建立自己的方向策略,并跟踪每个主要席位持有策略的累积回报,如图2-6所示:期货市场有进入市场的风险,必须谨慎图2:上海东方证券座位净头寸策略累计收益图3:中国证券期货座位净头寸策略的累计收益图4:光大期货座位净头寸策略的累计收益期货市场进入时必须谨慎市场。图5:商户期货席位净头寸策略的累计收益图6:申银万国期货席位净头寸策略,期货市场的累计收益,进入市场的风险必须谨慎可见。在上述预测准确度更高的席位中,上海东正和中国证券的净头寸变化可能会影响第二天的交易。自从股指期货上市以来,可以在此基础上获得良好的战略收益,但仍必须根据座位资金状况和未来变化来调整指标的未来作用。辅助指标之一。2、净头寸的主成分分析使用包括中国证券期货,光大期货,海通期货和上海中国证券在内的六个成员的净头寸变动数据作为主成分模型构建指标。标准化后,对这六个指标进行主成分分析,并使用由满足影响因子超过85%的前三个主要成分组成的综合指标来确定第二天的涨跌。如果通过综合指数计算为正值,则在第二天在主合约上开一个卖空订单;否则,建立长单。

股指期货净

净头寸的主成分模型的影响。在此模型下,如果打开了当月连续合约策略开始期间的一手,则在2011-1-5年建立的1手股指期货合约的累计收益为1255点。价格计算为3171点,假设未使用股指期货的杠杆率交易,也就是说,实际上根据股指期货合约建立了期货合约,并且最大亏损被计算为11.9%;如果您以300,000的初始资金购买一手股指期货,则最大亏损为24.8%。图7:主成分模型策略对主座位净头寸的影响。未来市场存在风险。进入市场时要谨慎。结论表明,上海东方证券交易所和中国证券的净头寸策略分别可以获得1,885点和1,409点的累计收益。使用主要头寸数据建立主要成分模型,并将其用作第二天价格预测的基础。在主合同上建立相应的多头或空头头寸可以获得良好的回报。在2011-1-5年,通过建立一手股指期货合约来计算300,000本金。截至2012-12-10,总收入为1255点,即37.6,500万。但是,从2011年10月至2012年的模型运行情况来看,不应低估回报率的可能性。此外,为方便起见,模型回归测试未考虑手续费和延误的影响。无论如何,在股指期货 交易中,此综合指标都用作行情趋势判断的辅助指标之一。根据交易量与价格的关系,结合总持仓变化,价差变化等多种指标,判断指数趋势和交易具有一定的参考意义。

股指期货净

附件:主成分分析计算步骤变量2221 1211步骤1:标准化原始数据。进入市场时,期货市场应谨慎。 ijij 2221 1211为了便于处理,使用X表示原始数据和经过标准化处理后的数据的标准化形式。相关系数为:tj tiij步骤4:计算本金的方差贡献率和累积方差贡献率组件。主成分分析可以得到一个主成分,但是由于每个主成分的方差都在减小,因此所包含的信息量也在减少,因此在实际分析中,通常不选择一个主成分,而是根据每个成分的累积贡献率进行选择。主成分选择前k个主成分,其中贡献率是指主成分的方差占总方差的比例。实际上,特定特征值对所有特征值之和的贡献率越大,则主成分的贡献就越大。包含的原始变量信息越强。主成分数k的选择主要由主成分的累积贡献率决定,也就是说,通常要求累积贡献率达到85%或更高,以确保综合变量可以包括大部分原始变量的信息。另外,在实际应用中,选择重要的主成分后,应注意主成分的实际含义的解释。主成分分析中的关键问题是如何赋予主成分新的含义并给出合理的解释。一般来说,这种解释是基于带有风险的期货市场的主成分表达。进入市场必须谨慎。该系数与定性分析相结合。主要成分是原始变量的线性组合。在这种线性组合中,变量的系数大小不一,为正和为负,有些具有相同的大小。因此,不能简单地将主成分视为某个原始变量的属性的函数。 ,线性组合中每个变量系数的绝对值越大,表明主成分主要对具有大绝对值的变量进行积分。当存在多个大小相同的可变系数时,应将主成分视为这些变量的总和。当这些变量组合在一起时应赋予什么样的实际意义?必须结合具体的实际问题和专业知识,并给出适当的解释以达到深入分析的目的。

步骤5:选择主成分数主成分分析的目的之一是减少变量数,即将初始变量转换为几个综合变量,而这几个综合变量应保留尽可能多地获取原始数据的信息,从而减少分析工作量。因此,选择主成分的数量时,一般不是所有的主成分被选中。多少米更合适。这是一个非常实际的问题。一方面,m应该尽可能大,以便所选主成分可以包括尽可能多的有关原始变量的信息。另一方面,m不应太大。 m越大股指期货净,主成分的数量越多,这不能简化分析。 m的值可以同时考虑变量的数量和累积贡献率。通常,取m值为适当,以便累积贡献率达到85%以上。步骤6:对主成分进行经济分析确定m个主成分后,对主成分进行经济分析。经济分析是确定经济成分的主要含义。在主成分的表达式中,值较大的系数表示主成分包含有关相应变量的更多信息。主成分的经济含义是主成分表达中具有大系数的变量的含义的综合,因此可以基于该原理确定主成分的经济解释。步骤7:计算主成分分数。标准化数据主要成分的分数。根据主成分评分,可以分析每个主成分中每个样本单元的性能。步骤8:执行全面排序。每个主成分代表特定方面分析对象的性能。

所选的m个主成分代表了分析对象的大多数信息。对主要成分的全面分析等效于对所有分析对象的全面分析。以m个主成分中的每一个的方差贡献率(特征根)为权重,对m个主成分进行加权和平均。加权平均公式为:获得主成分的综合得分F。该综合分数是最重要的。部分信息下的分数可以反映分析对象的整体性能。根据主成分得分的大小,确定每个对象的性能,以达到排名的目的。期货进入市场时有风险,必须谨慎。 Zheshang 期货研究小组组长电话:+86571 87219352 Macro,股指期货小组:电话:+86 571 87215357 Macro Research Finance 期货金属小组:电话:+86 571 87219355田联峰首席分析师李家谷硕(助理)能源化工队:电话:+86 571 87213861唐海仑化工华南研究院:电话:+86 20 89059186研究院院长马慧新(0571 87213861)刘勇农产品小组:电话:+86 571 87219375徐文杰农产品首席分析师周军免责声明:本报告的版权属于“浙商期货”,未经事先书面许可,任何人不得以任何形式发布或复制本报告。

对于报价或出版物,出处必须标明“ Zheshang 期货”,并且不得违反原始意图将报告删除或修改。本报告基于I公司及其研究人员认为可靠的公共数据或实地调查数据,但I公司及其研究人员不对此信息的准确性和完整性提供任何保证。报告中表达的信息或意见不构成投资,法律期货配资,会计或税收方面的最终操作建议,I公司不保证有关报告内容的最终操作建议。在公开发布之前,我的公司关联企业或个人可能已经使用或理解了本报告中的信息。

END

文章来源:期货开户,如若转载,请注明出处:http://www.ezpack.cn/1077.html

联系我们

9786923

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:[email protected]